Чего ждать от российского рынка в 2023-м Накануне
Чего ждать от российского рынка в 2023-м?

❗️Накануне 2023 года аналитики Тинькофф Инвестиций выпустили мегастратегию с прогнозами и инвестидеями. Рассказываем самое интересное о российском рынке.

Что будет с экономикой?
В базовом прогнозе мы считаем, что инфляция в России по итогам 2023 года составит около 7%. Мы не ждем существенного ослабления рубля в 2023 году. По этой причине считаем, что драйвером роста цен в первую очередь станет увеличение дефицита бюджета, который Минфин профинансирует за счет внутренних заимствований.

Мы ожидаем, что в 2023 году регулятор перейдет к ужесточению своей политики и доведет уровень ключевой ставки до 8,5—9,0% годовых к концу года на фоне увеличения бюджетного дефицита и высоких рисков стагфляции в ведущих экономиках мира. Это значит, что длинные облигации могут упасть в цене и лучше предпочесть облигации с плавающей ставкой или номинированные в валюте.

Почему вырастет рынок акций?
— Высокая доля частных инвесторов на рынке и продолжающийся интерес к инвестициям среди населения.
— Российские инвесторы не готовы мириться с инфраструктурными рисками, которые есть у активов и валют недружественных стран. Поэтому они перекладываются в бумаги, в которых этих рисков нет. Мы ждем, что этот тренд сохранится в долгосрочной перспективе и станет драйвером роста российских бумаг.
— Ставки по депозитам уже низкие, и есть вероятность дальнейшего снижения. Это классический драйвер притока инвестиций в акции и облигации. Стабилизация экономики будет способствовать повышению аппетита к риску и склонять инвесторов больше в сторону ценных бумаг.
— Многие компании, в первую очередь ориентированные на внутренний рынок, хорошо справляются с кризисом и демонстрируют рост финансовых показателей. А кто-то от него даже выигрывает.
— Российский рынок акций оценен крайне дешево. Мультипликатор P/E составляет 2,7x. Это минимум за всю историю. Ниже было только 24 февраля 2022 года, когда мультипликатор рухнул до 2,5х на панических распродажах.
— Поддержка государства в некоторых отраслях. Льготы для IT-компаний, послабления для банковского сектора, легализация параллельного импорта — эти меры могут поддержать бизнес в непростые времена.
— Реинвестирование дивидендов. По нашим данным, около 70% рекордных дивидендов Газпрома в этом году осталось на брокерских счетах и было реинвестировано в рынок ценных бумаг. Такого же эффекта следует ожидать и от всех последующих высоких выплат в 2023 году.

Какие конкретно акции стоит покупать, читайте в нашем обзоре.
Биржа работает Московская и СПБ биржи работают с
Биржа работает!

Московская и СПБ биржи работают с 3 января по 6 января.

Торги на рынках акций и облигаций, на рынках депозитов и кредитов, на срочном рынке проходят в обычном режиме.

Кроме того, напоминаем, что с Тинькофф Инвестициями вы можете торговать и в выходные дни. Для этого можно использовать терминал или мобильное приложение, начиная от версии 5.2. У торгов в выходные есть особенности: нельзя торговать с ИИС, доступны не все типы заявок, и тд.

Подробнее можно прочитать здесь.

#новости
Каким был 2022 год в Тинькофф Инвестициях Как
​​
Каким был 2022 год в Тинькофф Инвестициях

Как говорил Уоррен Баффет: «Лучшее, что с нами может произойти, — это когда отличные компании испытывают временные трудности… Мы предпочитаем покупать их, когда они на операционном столе». Конечно, сколько времени продлятся «трудности» и какие именно компании можно считать «отличными» — решает каждый сам.

Индексы Мосбиржи и РТС за год потеряли более 40%, американский S&P 500 — более 20%, а Nasdaq — более 35%. Остановка торгов, замороженные активы и ограничение доступа к зарубежным рынкам для неквалов — чего только не пережили за год инвесторы. Но они не сдались!

2022 год стал годом розничного инвестора в России — по данным Мосбиржи, доля частных инвесторов на рынке акций в ноябре превысила 80%. И мы видим это по нашим клиентам: за год их число выросло на 64% до 14 с лишним миллионов человек, а количество счетов достигло 18,3 млн. Наша сеть для инвесторов Пульс выросла на 39% — к концу года в ней зарегистрировано около 2,4 млн человек. Мы провели крупнейший чемпионат среди инвесторов РИЧ-2022, в котором участвовали больше 160 тыс. человек. Присоединяйтесь!

По понятным причинам изменилась структура портфелей. Если год назад 18,2% в портфелях занимали иностранные акции, то сейчас доля в два раза меньше — 9,5%. Люди стали чаще покупать российские акции (+2,2 п.п), валюту (+8,8 п.п.) и ETF (+1,7 п.п.). Топ-5 акций на счетах наших клиентов сейчас: Газпром, Сбербанк, Яндекс, Роснефть и ВТБ. При этом наибольшие обороты за год пришлись на компанию Tesla.

Какими инструментами и фичами пользуются наши клиенты? 8,3% используют маржинальную торговлю, причем у 7,9% есть длинные непокрытые позиции, а у 3,5% — короткие. Только 1,7% пользуются фьючерсами, а 0,1% совершают сделки с нашим новым инструментом — опционами. В плане использования стоп-заявок наши клиенты осторожные оптимисты: 98,1% заявок — это takeprofit, 0,73% — stop limit и 1,17% — stop loss.

Мы многое пережили в 2022 году и искренне надеемся, что 2023-й будет не столь драматичным: портфели позеленеют, медведи залягут наконец в спячку, а заявки takeprofit будут срабатывать куда чаще, чем stop loss.

Тут мы собрали для вас акции, которые не стыдно подарить близким на Новый год:
https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/supersquare/58c6ae2c-dc86-465a-a632-d1199fc83e3c

Тут обзор ключевых событий и эмитентов минувшего года:
https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/supersquare/1d642bb2-f5de-449e-9b0f-2be504a562f2

А тут мега-стратегия на 2023 год, которую можно почитать во время каникул:
https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/2022-december/
НРД не сможет разблокировать активы в Clearstream НРД
НРД не сможет разблокировать активы в Clearstream

НРД сообщил, что после консультаций Clearstream с Министерством финансов Люксембурга информация по разблокировке активов существенно изменилась. Общее разрешение не может быть исполнено для Clearstream как для заявителя, так как оно требует полного прекращения договорных отношений с НРД по всем активам, что, по мнению Clearstream, не представляется возможным.

В качестве альтернативного механизма Минфин Люксембурга рассмотрит вопрос о возможности выпуска лицензий для индивидуальных заявителей по аналогии с Казначейством Бельгии.

НРД продолжает работу, направленную на поиск решения по разблокировке активов клиентов, а мы сообщим, как только появятся новости.

#Новости
Тинькофф Инвестиции сконвертировали швейцарские франки в рубли Национальный
Тинькофф Инвестиции сконвертировали швейцарские франки в рубли

Национальный Клиринговый Центр (НКЦ) сконвертировал все имеющиеся на счетах Тинькофф банка швейцарские франки клиентов в рубли. Теперь ими можно свободно распоряжаться.

По какому курсу?
Сделки на всех инвестиционных счетах прошли 29 декабря 2022 года как внебиржевые продажи CHF по курсу 76,6116 рублей за 1 CHF.

Начнутся ли торги франками?
Биржа не возобновляет торги франками. Это разовая операция в соответствии с правилами клиринга.

Смогу ли я вывести франки с брокерского счета?
В результате конверсии всех франков в рубли на счетах клиентов не останется CHF, то есть выводить будет нечего. Полученными взамен франков рублями можно распоряжаться без ограничений.

Как сделка будет отображаться у клиентов?
В брокерском отчете у клиентов появится внебиржевая сделка по продаже франков. Рублевая секция пополнится на сумму сконвертированных франков.

Почему так долго?
20 июня, сразу после остановки торгов франками на Московской бирже, мы направили в НКЦ платежные поручения на вывод всех клиентских франков на счет нашего банка-корреспондента, однако денежные средства получили только сейчас. Разблокировка франков — это результат взаимодействия и совместной работы НКЦ, Тинькофф и других участников рынка.